界面新聞記者 | 宋佳楠
7月7日，港股茶飲概念股集體上揚，截至午間收盤，茶百道漲幅達(dá)13.5%，古茗漲7.88%，奈雪的茶漲6.58%，滬上阿姨漲5.09%，蜜雪集團(tuán)漲4.67%。A股市場中，食品飲料板塊同樣因茶飲概念走強(qiáng)，海融科技開盤即漲停，佳禾食品、香飄飄等跟漲。
這一輪茶飲股的爆發(fā)，主要得益于上周末美團(tuán)與淘寶閃購的外賣大戰(zhàn)升級。
7月5日晚間，阿里和美團(tuán)兩大平臺紛紛發(fā)放大額外賣紅包券，“滿25減21”“滿25減20”“滿16減16” 等無門檻優(yōu)惠券大量涌現(xiàn)，部分商品甚至實現(xiàn) “0元購”。
隨著優(yōu)惠券的發(fā)放，訂單量劇增，大量用戶涌入平臺下單，致使美團(tuán)一度出現(xiàn)宕機(jī)。美團(tuán)隨后回應(yīng)稱，用戶下單量突破歷史峰值，觸發(fā)了服務(wù)器限流保護(hù)。美團(tuán)方面公布的數(shù)據(jù)顯示，截至7月5日22時54分，美團(tuán)即時零售當(dāng)日訂單突破1.2億單，其中餐飲訂單超過1億單。
而在美團(tuán)大量發(fā)放補(bǔ)貼券之前，淘寶閃購曾在7月2日宣布啟動500億元規(guī)模的補(bǔ)貼計劃。據(jù)淘寶方面公布的數(shù)據(jù)，補(bǔ)貼上線首日，淘寶閃購餐飲連鎖品牌和中小商家的訂單量分別環(huán)比增長170%和140%。
7月7日早間，淘寶閃購、餓了么又聯(lián)合宣布，日訂單數(shù)超8000萬，其中非餐飲訂單超過1300萬，淘寶閃購日活躍用戶超過2億。
外賣大戰(zhàn)的升級，也讓茶飲商家訂單量暴增。有北京朝陽區(qū)的蜜雪冰城店員表示，所在門店即便未接入餓了么，也出現(xiàn)爆單情況，臨近門店疊加多個平臺訂單，店員忙碌狀況夸張。
另據(jù)齊魯晚報消息，濟(jì)南世茂廣場的滬上阿姨店，因美團(tuán)和滬上阿姨聯(lián)合推出 “0元喝咖啡” 活動，店員一天制作了近3000杯飲品。不過，也有商家反映，由于訂單過多且盈利微薄，不得不下線部分商品。
負(fù)責(zé)配送餐食的外賣員則因此輪外賣戰(zhàn)收益頗豐。據(jù)澎湃新聞報道，不少騎手原本每單只能賺6到7元，但由于客單價翻倍，上周末每單能掙十多元。部分騎手估算，若同時在美團(tuán)和淘寶閃購接單，月入2到3萬元也很有可能。
盡管商家、騎手因爆單忙到“起飛”，但掀起外賣大戰(zhàn)的平臺企業(yè)股價今日卻集體下跌。美團(tuán)盤中一度跌超4%，阿里巴巴一度跌超2.5%。
若拉長時間周期看，美團(tuán)、阿里已連續(xù)7個交易日下跌，分別累計跌超10%和9%。這主要是因為平臺間的補(bǔ)貼大戰(zhàn)投入巨大，短期內(nèi)盈利壓力劇增。此前美團(tuán)管理層就曾表示，在競爭對手高補(bǔ)貼的情況下，美團(tuán)將加大投入，這將導(dǎo)致核心本地商業(yè)收入同比增長率放緩。
自今年4月以來，美團(tuán)、餓了么、京東等平臺紛紛推出大量補(bǔ)貼活動。高盛研報顯示，三家公司僅在6月單季度的總投資額就達(dá)250億元人民幣，預(yù)計這場外賣大戰(zhàn)將持續(xù)至2025年9月達(dá)到投資峰值，隨后有望出現(xiàn)拐點。
在這場激烈的競爭中，茶飲行業(yè)短期內(nèi)將受益。但長期來看，由于競爭加劇，平臺面臨補(bǔ)貼退坡后的用戶留存考驗，后續(xù)發(fā)展仍充滿變數(shù)。
